吉利沃尔沃落户上海成定局【2】

吉利万源

        2月26日，也就是吉利兆圆成立的两天后，在北京市亦庄开发区宏大北路7号7021室，在北京注册的吉利万源引进了新股东，并进行了增资扩股，其原因是上海项目公司已经成立，需要通过北京项目公司引入另外一个国有投资人——大庆国资。

        大庆国资成立于2003年6月6日，注册资金为7亿元，主营产品及服务是国有资产投资与资产管理。

        2010年2月7日，大庆国资与吉利、北京吉利凯盛国际投资有限公司(下称“吉利凯盛”)签署了《股权质押协议》。

        在该协议中，吉利凯盛自愿将向大庆国资提供等值于30亿元人民币的股权质押。大庆国资作为质权人将收取质押股权的全部股息、红利及其他任何利益。

        在大庆国资承诺投资后，吉利万源法定代表人童志远主持召开了2月26日的股权分置会议。增资扩股后的吉利万源董事成员是：童志远、尹大庆、沈晖、金宏达和罗昱，按照股权比例，前三者来自吉利，后两者来自大庆国资。

原先，吉利万源为吉利凯盛的全资控股公司，吉利凯盛的法定代表人为杨健，该公司为吉利控股的全资子公司。而现在，吉利万源的股东成为吉利凯盛和大庆国资。

        2010年3月8日，吉利万源进行注册资本变更，总注册资金从2000万元升至71亿元人民币，其中吉利凯盛出资41亿元人民币占注册资本总额的57.75%，大庆国资出资30亿元人民币占注册资本总额的42.25%。

从上述关系可以看出，在上海嘉定，吉利真正负责实施沃尔沃项目的吉利兆圆，通过吉利万源、吉利凯盛两层关系，分别引入了嘉定国资和大庆国资，而实际控制权依然牢牢地掌握在吉利的手中。

资金和土地

        根据此前媒体披露，在吉利上报商务部的一份《融资结构说明》文件中显示，“吉利收购沃尔沃价格为18亿美元，并将在交割日根据合同约定的价格调整机制进行调减，收购资金由注册资本金和国内外银行融资贷款构成。”

        按照吉利兆圆81亿元(约合12亿美元)资本金计算，与27亿美元的收购价格(18亿美元的收购价，以及9亿美元的运营费)尚有15亿美元差距，这一后续资金包括企业流动资金预计为15亿美元，目前计划由欧洲投资银行(EIB)、瑞典银行、中国国家开发银行各提供三分之一(每家5亿美元)的贷款。

        三家银行的贷款，加之吉利兆圆的注册资本金，吉利收购沃尔沃项目所需的27亿美元资金可以说全部凑齐。

        此前，有报道称，吉利兆圆注册资本将于4月底前完成增资，即吉利万源的出资由1753万元增至71亿元，嘉尔沃也将把投资由现在的247万元增加至10亿元。

        而目前已属于吉利兆圆名下的嘉定工业区168街坊1丘地块，或为嘉定开发区履行增资的一项举措，该土地为2004年2月17日的划拨用地。

        由于划拨土地一般用于公用事业建设，因此，开发区政府将其作为出资放入吉利兆圆中，需要实施土地的“变性”。“目前，土地性质的转变，需要土地规划部门的正式批文。同时，政府可以将土地使用权作价入股，以获得有偿使用土地的投资收益。”上海一位法律界人士对本报表示。

        实施“变性”，将对土地价格进行评估，上述法律界人士表示，评估方式包括“按照划拨土地价格评估”和“按照出让土地价格评估”两种。两者均要补齐多年来土地增值部分。

        不过，从汽车项目落户来看，3.36万平方米仅为一个整车项目所需用地的十分之一，考虑到未来嘉尔沃需要增资10倍，会否有新的地块打包进入沃尔沃上海项目还未可知。

        而对于嘉尔沃将以土地出让的形式实现增资的说法，童志远予以否认，他表示：“没有土地入股的计划，土地是需要招拍挂的。”